IA et travail : l’avertissement de Pugh sur un monde d’élite

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La Banque d’Angleterre a relevé son taux directeur jeudi de 0,25 point de percentage à 4 %. Il s’agit de la première hausse de taux depuis plus de trois ans. Pour des millions de ménages en Grande-Bretagne, une question devient ainsi particulièrement importante : que deviendra un prêt immobilier lorsque son taux fixe arrivera à échéance ?

La charge immédiate est répartie de manière très inégale. Environ 7,3 millions des presque 8,5 millions de prêts immobiliers existants bénéficient d’un taux fixe. Leurs mensualités restent d’abord inchangées jusqu’à la fin du contrat actuel. En revanche, les emprunteurs disposant d’un taux variable ressentent la décision de la banque plus tôt.

Les prêts à taux suivi et au SVR deviennent immédiatement plus chers

510 000 prêts immobiliers à taux suivi de référence sont directement concernés par la hausse. Leur taux augmente dans la même proportion que le taux directeur de la Banque d’Angleterre.

UK Finance évalue la charge supplémentaire pour un client typique disposant d’un prêt en cours de 147 000 livres à 30,72 livres par mois. Il s’agit d’une conséquence immédiate de la hausse de jeudi, et non d’une ajustement ultérieur à l’issue d’une période de taux fixe.

470 000 prêts supplémentaires reposent sur le taux variable standard, appelé SVR. La plupart des clients devraient également payer davantage, mais ne seront peut-être pas informés immédiatement du changement. UK Finance indique, pour un client SVR typique, 14,28 livres de plus par mois, si la banque transmet l’intégralité de la hausse.

Pour les prêts SVR, les établissements ne sont pas tenus de reprendre intégralement le taux directeur plus élevé. Ils peuvent transmettre une partie de la hausse, ou aucune. La réduction ou l’augmentation concrète de la charge dépend donc de l’établissement concerné.

Les nouveaux prêts repassent au-dessus de 5 %

Le taux moyen des nouveaux prêts immobiliers a atteint 5,89 %. Selon Moneyfacts, il s’agit d’un record sur trois ans. Début octobre, le taux était de 5,83 %, contre 4,99 % un an plus tôt.

Malgré la hausse des taux, de grands établissements comme Halifax, Barclays et Nationwide ont déjà réduit, au cours de la même semaine, le coût de nouvelles offres à taux fixe. La raison : selon Nicholas Mendes, courtier chez John Charcol, cette hausse était attendue depuis plusieurs semaines et avait déjà été intégrée dans le prix des nouveaux prêts à taux fixe.

Certaines offres à taux fixe étaient donc inférieures à 5 %. Selon les informations, elles s’adressaient principalement aux acheteurs de logements disposant d’au moins 40 % d’apport personnel ou d’un capital existant. Ceux qui apportent moins de capital personnel n’ont donc pas automatiquement accès aux taux les plus bas.

Le plus gros choc arrive avec l’expiration des taux fixes

Environ 2,3 millions de prêts à taux fixe arriveient à échéance en 2027. S’y ajoutent quelque 200 000 contrats supplémentaires avant le 31 décembre. Pour la plupart de ces ménages, cela signifie qu’après la fin de leur taux fixe, ils devront choisir un nouveau contrat.

L importance de l’évolution possible est illustrée par la comparaison avec un taux fixe de cinq ans conclu début novembre 2021. Le taux était alors de 2,59 % ; jeudi, le nouveau taux fixe moyen sur cinq ans coûtait 5,99 %.

Pour un montant emprunté de 175 000 livres avec 25 ans restants, le passage à la nouvelle offre représente, selon un calcul approximatif, 334 livres de plus par mois, soit environ 4 000 livres de plus par an. Cette hausse estdue uniquement au passage de l’ancien taux au nouveau.

Avec les taux fixes sur deux ans, l’augmentation moyenne est nettement plus limitée. Avec les contrats sur cinq ans, l’écart est beaucoup plus important. Nicholas德斯 voit donc deux évolutions possibles : si la hausse est perçue comme une mesure de précaution unique, les taux de swap pourraient baisser et laisser aux établissements une marge pour de nouvelles réductions. Si elle est perçue comme le début d’une série de hausses, la baisse récemment constatée dans les taux des nouveaux prêts à taux fixe pourrait s’arrêter.

Pour l’épargne, la hausse des taux n’est pas automatiquement un gain

La hausse du taux directeur n’est pas explicitement liée aux taux des comptes d’épargne. Elle devrait néanmoins benefiting à des millions d’épargnants disposant de comptes facilement accessibles ou d’autres comptes sans taux fixe. Certaines banques pourraient toutefois prendre le temps avant de relever leurs taux d’épargne.

Jeudi matin, le taux moyen des comptes d’épargne à disponibilité immédiate était de 2,58 %. Les meilleures offres disponibles sur le marché atteignaient nettement plus, avec jusqu’à 5 %.

Les comptes d’épargne à taux fixe immobilisent l’argent pendant six mois à cinq ans et proposent généralement les taux les plus élevés. Cette semaine, les meilleures offres atteignaient jusqu’à 5,4 %. Katie Horne, de la plateforme d’épargne Flagstone, explique que les banques avaient déjà intégré, depuis plusieurs mois, une hausse attendue du taux directeur dans les taux de leurs comptes à taux fixe. Une hausse unique de 0,25 point de percentage devrait donc à peine déplacer significativement les taux d’épargne fixes.

Ce qu’il faut vérifier sur votre propre facture

La question décisive dépend de la date d’expiration de votre contrat. Pour un taux fixe, votre mensualité reste d’abord stable. Pour un taux suivi, vous connaissez directement l’ajustement : 0,25 point de pourcentage de taux directeur en plus signifie une mensualité plus élevée. Pour le SVR, l’établissement décide de la part de la hausse qu’il transmet.

Les ménages dont le contrat de cinq ans arrive à échéance pendant cette période doivent être particulièrement attentifs. Le texte source fournit une comparaison précise : le taux est passé de 2,59 % à 5,99 % le jour de la hausse, ce qui représente, pour un prêt de 175 000 livres et 25 ans restants, environ 4 000 livres de coûts supplémentaires par an.

Pour les nouveaux prêts, il existe également des offres inférieures à 5 %. Les moins chères_exemples exigent toutefois généralement 40 % d’apport personnel ou un capital existant. Pour les nouvelles liquidités sur épargne, en revanche, la hausse ne peut d’abord Reach que de façon limitée si les banques n’ajustent leurs taux fixes que progressivement.